Năng lượng
Điểm chính
- Giá dầu duy trì ở mức cao trên $110 khi xung đột Iran leo thang, với các cuộc tấn công trực tiếp vào cơ sở hạ tầng năng lượng tại Qatar và khu vực Vùng Vịnh.
- Vàng và bạc giảm mạnh bất chấp căng thẳng địa chính trị, khi đồng USD mạnh lên và lo ngại lạm phát gia tăng gây áp lực lên giá.
- Chứng khoán Mỹ và toàn cầu giảm do kỳ vọng lạm phát tăng, xuất phát từ giá năng lượng leo thang.
- Các ngân hàng trung ương lớn giữ nguyên lãi suất, thể hiện sự thận trọng trước những bất ổn từ xung đột và rủi ro lạm phát.
- Đồng USD duy trì sức mạnh, trở thành tài sản trú ẩn chính thay vì kim loại quý.
Thị trường dầu: Giá cao do tác động từ diễn biến chiến sự
Thị trường dầu tiếp tục là yếu tố dẫn dắt chính của các biến động tài chính toàn cầu trong tuần qua. Giá duy trì ở mức cao trên $110–$114/thùng, được hỗ trợ bởi sự leo thang liên tục của xung đột tại Trung Đông.
Diễn biến đáng chú ý là việc Iran nhắm vào các cơ sở hạ tầng năng lượng quan trọng, bao gồm các cơ sở LNG của Qatar – một trong những trung tâm năng lượng then chốt của thế giới. Điều này làm dấy lên lo ngại nghiêm trọng về gián đoạn nguồn cung, đặc biệt khi khoảng 20% dòng chảy dầu toàn cầu đi qua eo biển Hormuz.
Đồng thời, thị trường cũng chịu tác động từ các yếu tố trái chiều. Trong khi rủi ro địa chính trị đẩy giá lên, các cuộc thảo luận về việc giải phóng dự trữ chiến lược và khả năng ổn định tình hình quân sự đã ngăn giá dầu tăng quá nóng. Tuy vậy, xu hướng chung vẫn là tăng, với dầu đóng vai trò là yếu tố kích hoạt chính cho lạm phát trên toàn cầu.
Vàng và bạc giảm dưới áp lực của đồng USD mạnh
Bất chấp chiến sự – yếu tố thường hỗ trợ giá tăng – vàng và bạc lại giảm trong tuần, cho thấy sự thay đổi trong vai trò tài sản trú ẩn. Vàng giảm về gần $4.500, trong khi bạc lùi về quanh $65, đều chạm mức thấp trong nhiều tuần.
Nguyên nhân chính của đà giảm này là sức mạnh của đồng USD, khi phần lớn nhu cầu trú ẩn đã chuyển sang đồng tiền này. Khi kỳ vọng lạm phát tăng do giá dầu leo thang, thị trường bắt đầu định giá ít lần cắt giảm lãi suất hơn, khiến lợi suất thực tăng và làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lợi như vàng.
Điều này phản ánh một sự chuyển dịch quan trọng của thị trường: thay vì phòng ngừa rủi ro bằng kim loại quý như truyền thống, nhà đầu tư đang ngày càng chuyển sang nắm giữ tiền mặt (USD) trong thời kỳ bất ổn. Chừng nào đồng USD còn duy trì sức mạnh và việc cắt giảm lãi suất còn bị trì hoãn, kim loại quý có thể tiếp tục chịu áp lực dù được hỗ trợ bởi yếu tố địa chính trị.
Chứng khoán Mỹ và các chỉ số toàn cầu giảm do lo ngại lạm phát
Thị trường cổ phiếu trải qua một đợt bán tháo diện rộng trong tuần, với các chỉ số Mỹ chịu áp lực từ giá dầu tăng và lo ngại lạm phát.
Giá năng lượng cao đang trực tiếp đẩy kỳ vọng lạm phát tăng lên, làm dấy lên lo ngại rằng các ngân hàng trung ương có thể phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn. Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến định giá cổ phiếu, đặc biệt là nhóm cổ phiếu tăng trưởng vốn nhạy cảm với lãi suất.
Trên phạm vi toàn cầu, các thị trường phản ứng tương tự. Chỉ số châu Âu giảm điểm, trong khi tâm lý rủi ro tại châu Á cũng suy yếu. Sự kết hợp giữa rủi ro địa chính trị và cú sốc lạm phát đã tạo ra môi trường “risk-off” điển hình, khiến nhà đầu tư rút khỏi cổ phiếu và chuyển sang các tài sản an toàn hơn.
Thị trường ngoại hối bị chi phối bởi sức mạnh của đồng USD, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn và sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất.
Đồng USD tiếp tục duy trì sức mạnh so với các đồng tiền chủ chốt
Trong tuần qua, nhiều ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), ECB và Ngân hàng Anh, đã giữ nguyên lãi suất, cho thấy mức độ bất ổn do chiến sự và tác động lạm phát gây ra.
- Fed phát tín hiệu thận trọng hơn, với số lần cắt giảm lãi suất dự kiến ít hơn.
- ECB giữ lãi suất ở mức 2,15%, nhấn mạnh việc phụ thuộc vào dữ liệu.
- Ngân hàng Anh cũng giữ nguyên lãi suất nhưng cảnh báo về rủi ro lạm phát từ giá năng lượng.
Kết quả là, chỉ số USD (DXY) duy trì gần mức cao quanh 100, EURUSD tiếp tục chịu áp lực, và đồng Yên Nhật suy yếu so với USD dù vẫn mang tính chất tài sản trú ẩn.
Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần tới
| Date | Số liệu | Quốc gia | Kỳ trước | Thời gian [Dubai] |
| Thứ Hai, 23 tháng 3 | Niềm tin người tiêu dùng | Euro | -12 | 7:00 PM |
| Thứ Ba, 24 tháng 3 | PMI Sản xuất sơ bộ | Anh | 51.7 | 1:30 PM |
| Thứ Ba, 24 tháng 3 | PMI Dịch vụ sơ bộ | Anh | 53.9 | 1:30 PM |
| Thứ Ba, 24 tháng 3 | PMI Sản xuất sơ bộ | Mỹ | 51.6 | 5:45 PM |
| Thứ Ba, 24 tháng 3 | PMI Dịch vụ sơ bộ | Mỹ | 51.7 | 5:45 PM |
| Thứ Tư, 25 tháng 3 | Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) theo năm | Úc | 3.80% | 4:30 AM |
| Thứ Tư, 25 tháng 3 | Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) theo năm | Anh | 3.00% | 11:00 AM |
| Thứ Năm, 26 tháng 3 | Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp | Mỹ | 4:30 PM | |
| Thứ Sáu, 27 tháng 3 | Doanh số bán lẻ theo tháng | Anh | 1.80% | 11:00 AM |
Phân tích kỹ thuật và dự báo:
Phân tích kỹ thuật Brent
Giá dầu hiện đang giao dịch quanh mức $106.80, khi biểu đồ ngày cho thấy xu hướng tăng mạnh, dù diễn biến giá gần đây cho thấy khả năng xuất hiện điều chỉnh ngắn hạn sau một đợt tăng kéo dài.
Cấu trúc tổng thể vẫn mang tính tăng, với chuỗi đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, đặc biệt sau khi phá vỡ mốc $100.00.
Các đường trung bình động vẫn duy trì xu hướng tăng, với MA5 nằm trên MA10 và cả hai đều nằm trên MA20, trong khi giá vẫn giao dịch trên MA30. Tuy nhiên, việc các đường trung bình ngắn hạn bắt đầu đi ngang cho thấy động lượng đang chậm lại.
Về mặt kỹ thuật, vùng $108–$110 hiện đóng vai trò kháng cự, trong khi $100–$102 là vùng hỗ trợ quan trọng. Nếu giá giữ vững trên vùng hỗ trợ này, xu hướng tăng vẫn được duy trì. Ngược lại, nếu phá vỡ dưới $100, thị trường có thể bước vào nhịp điều chỉnh sâu hơn về vùng $95.
Biểu đồ Brent khung ngày
| Kháng cự | $109.91 – $110.20 | $113.70 – $114.00 | $116.57 – $117.00 |
| Hỗ trợ | $97.55 – $97.70 | $93.00 – $93.25 | $91.00 – $91.25 |
Phân tích kỹ thuật Vàng
Hiện tại vàng đang giao dịch quanh mức $4.720, và biểu đồ cho thấy rõ một sự chuyển đổi xu hướng lớn từ tăng sang giảm trong ngắn hạn.
Giá đang hình thành chuỗi đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, xác nhận sự chuyển sang xu hướng giảm trong trung hạn. Diễn biến gần nhất cho thấy một nỗ lực hồi phục yếu sau khi chạm vùng hỗ trợ $4.530–$4.600, nhưng đà phục hồi thiếu sự tiếp diễn mạnh, cho thấy bên mua vẫn chưa nắm quyền kiểm soát thị trường.
Các đường trung bình động củng cố góc nhìn giảm giá này. MA5 nằm dưới MA10, và cả hai đều dưới MA20, trong khi MA30 vẫn nằm trên giá và đang dốc xuống. Sự sắp xếp này phản ánh áp lực bán duy trì, và các nhịp tăng nhiều khả năng chỉ là điều chỉnh thay vì đảo chiều xu hướng.
Về các mức quan trọng, $4.800–$4.900 hiện là vùng kháng cự mạnh, trùng với các đường trung bình động và vùng tích lũy trước đó. Chừng nào giá còn nằm dưới khu vực này, xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Ở phía dưới, $4.600 là mức hỗ trợ quan trọng; nếu phá vỡ mức này, giá có thể giảm nhanh hơn về vùng $4.450–$4.400.
Biểu đồ Vàng khung ngày
| Kháng cự | $4,780 – $4,800 | $4,875 – $4,900 | $5,000 – $5,020 |
| Hỗ trợ | $4,500 – $4,520 | $4,400 – $4,420 | $4,270 – $4,300 |
Phân tích kỹ thuật Dow Jones
Chỉ số Dow Jones hiện đang giao dịch quanh mức 46.200, khi thị trường đang chuyển sang cấu trúc giảm với động lượng đi xuống mạnh.
Diễn biến giá hiện được đặc trưng bởi chuỗi đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, xác nhận phe bán đang kiểm soát thị trường. Nhịp hồi gần đây từ vùng 45.700–46.000 mang tính chất điều chỉnh, do thiếu động lực tăng mạnh và đã bắt đầu gặp kháng cự.
Các đường trung bình động xác nhận xu hướng giảm này. MA5 và MA10 nằm dưới MA20, và tất cả đều đang dốc xuống. Giá cũng đang giao dịch dưới MA30, cho thấy đây không chỉ là điều chỉnh ngắn hạn mà là một sự chuyển đổi xu hướng rộng hơn.
Về mặt kỹ thuật, vùng 46.800–47.500 là kháng cự chính. Ở chiều ngược lại, 45.700 là mức hỗ trợ quan trọng, và nếu bị phá vỡ, chỉ số có thể tiếp tục giảm về vùng 44.500.
Biểu đồ Dow Jones khung ngày
| Hỗ trợ | 47,000 – 47,100 | 47,400 – 47,426 | 47,730 – 47,800 |
| Kháng cự | 45,700 – 45,720 | 45,236 – 45,260 | 45,000 – 45,060 |
Phân tích kỹ thuật EURUSD
EURUSD hiện đang giao dịch quanh mức 1.1576, và biểu đồ cho thấy sự tiếp diễn rõ ràng của xu hướng giảm sau khi không thể duy trì đà tăng trên vùng 1.2000. Việc bị từ chối tại 1.2080 đã đánh dấu sự khởi đầu của một đợt giảm mạnh.
Cấu trúc hiện tại mang tính giảm rõ rệt, với giá hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Nhịp hồi gần đây từ vùng hỗ trợ 1.1400 khá yếu và mang tính điều chỉnh, cho thấy xu hướng chính vẫn là giảm.
Các đường trung bình động củng cố nhận định này. MA5 và MA10 nằm dưới MA20, và giá đang giao dịch dưới MA30, cho thấy động lượng giảm được duy trì. Độ dốc đi xuống của các đường MA cũng xác nhận xu hướng tiếp diễn.
Về các mức quan trọng, vùng 1.1650–1.1700 là kháng cự gần nhất, trong khi 1.1400 là hỗ trợ quan trọng. Nếu phá vỡ dưới mức này, cặp tiền có thể giảm nhanh hơn về vùng 1.1250.
Biểu đồ EURUSD khung ngày
| Hỗ trợ | 1.1667 – 1.1680 | 1.1742 – 1.1755 | 1.1832 – 1.1850 |
| Kháng cự | 1.1445 – 1.1460 | 1.1380 – 1.1400 | 1.1286 – 1.1300 |
Tuyên bố rủi ro: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành khuyến nghị hay tư vấn đầu tư. Giao dịch các công cụ tài chính sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư.
Mở tài khoản trực tiếp
Vui lòng nhập một quốc gia hợp lệ
không có kết quả nào được tìm thấy
không có kết quả nào được tìm thấy
Vui lòng nhập email hợp lệ
Vui lòng nhập mã xác minh hợp lệ
1. 8-16 ký tự + số (0-9) 2. sự kết hợp của các chữ cái (A-Z, a-z) 3. các ký tự đặc biệt (ví dụ: !a#S%^&)
Vui lòng nhập đúng định dạng
Vui lòng đánh dấu vào hộp kiểm để tiếp tục
Vui lòng đánh dấu vào hộp kiểm để tiếp tục
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Securities and Commodities Authority (SCA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUELỗi! Vui lòng thử lại.
